Dari Januari hingga November 2021, kapasitas fotovoltaik yang baru dipasang di China adalah 34,8GW, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 34,5%.Mengingat hampir setengah dari kapasitas terpasang pada tahun 2020 akan terjadi pada bulan Desember, maka tingkat pertumbuhan sepanjang tahun 2021 akan jauh lebih rendah dari ekspektasi pasar.Asosiasi Industri Fotovoltaik China menurunkan perkiraan kapasitas terpasang tahunan sebesar 10GW menjadi 45-55GW.
Setelah puncak karbon pada tahun 2030 dan tujuan netralitas karbon pada tahun 2060 dikemukakan, semua lapisan masyarakat umumnya percaya bahwa industri fotovoltaik akan mengantarkan siklus perkembangan emas bersejarah, tetapi kenaikan harga sepanjang tahun 2021 telah menciptakan lingkungan industri yang ekstrem.
Dari atas ke bawah, rantai industri fotovoltaik secara kasar dibagi menjadi empat tautan manufaktur: bahan silikon, wafer silikon, sel dan modul, ditambah pengembangan pembangkit listrik, total lima tautan.
Setelah awal tahun 2021, harga wafer silikon, konduksi sel, kaca yang dilapiskan, film EVA, bidang belakang, bingkai, dan bahan tambahan lainnya akan meningkat.Harga modul didorong kembali ke 2 yuan/W tiga tahun lalu selama tahun ini, dan akan menjadi 1,57 pada tahun 2020. Yuan/W.Dalam dekade terakhir ini, harga komponen pada dasarnya mengikuti logika penurunan sepihak, dan pembalikan harga pada tahun 2021 telah menahan keinginan untuk memasang pembangkit listrik hilir.
Di masa depan, pengembangan yang tidak merata dari berbagai tautan dalam rantai industri fotovoltaik akan terus berlanjut.Memastikan keamanan rantai pasokan merupakan masalah penting bagi semua perusahaan.Fluktuasi harga akan sangat mengurangi tingkat kepatuhan dan merusak reputasi industri.
Berdasarkan ekspektasi penurunan harga rantai industri dan cadangan proyek domestik yang besar, Asosiasi Industri Fotovoltaik memperkirakan bahwa kapasitas fotovoltaik yang baru dipasang pada tahun 2022 kemungkinan akan melebihi 75GW.Di antara mereka, iklim fotovoltaik terdistribusi secara bertahap mulai terbentuk, dan pasar mulai terbentuk.
Dirangsang oleh tujuan karbon ganda, modal berebut untuk meningkatkan fotovoltaik, babak baru perluasan kapasitas telah dimulai, kelebihan struktural dan ketidakseimbangan masih ada, dan bahkan mungkin meningkat.Di bawah pertarungan antara pemain baru dan lama, struktur industri tidak bisa dihindari.
1 Masih ada tahun yang baik untuk bahan silikon
Di bawah kenaikan harga pada tahun 2021, empat mata rantai utama manufaktur fotovoltaik tidak akan merata.
Dari Januari hingga September, harga bahan silikon, wafer silikon, sel surya, dan modul masing-masing meningkat 165%, 62,6%, 20%, dan 10,8%.Kenaikan harga tersebut disebabkan tingginya pasokan bahan silikon dan tingginya kelangkaan harga.Perusahaan wafer silikon yang sangat terkonsentrasi juga menuai dividen di paruh pertama tahun ini.Pada paruh kedua tahun ini, laba menyusut karena pelepasan kapasitas produksi baru dan habisnya persediaan berbiaya rendah;kemampuan untuk melewati biaya pada baterai dan modul berakhir Secara signifikan lebih lemah, dan keuntungan rusak parah.
Dengan pembukaan babak baru kompetisi kapasitas, distribusi keuntungan di sisi manufaktur akan berubah pada tahun 2022: Bahan silikon terus menghasilkan keuntungan, persaingan wafer silikon sengit, dan keuntungan baterai dan modul diharapkan dapat dipulihkan.
Tahun depan, keseluruhan penawaran dan permintaan bahan silikon akan tetap seimbang, dan pusat harga akan bergerak ke bawah, tetapi hubungan ini masih akan mempertahankan keuntungan yang lebih tinggi.Pada tahun 2021, total pasokan sekitar 580.000 ton bahan silikon pada dasarnya sesuai dengan permintaan untuk instalasi terminal;namun, dibandingkan dengan ujung wafer silikon dengan kapasitas produksi lebih dari 300 GW, pasokannya terbatas, yang menyebabkan fenomena bergegas, menimbun, dan menaikkan harga di pasar.
Meskipun tingginya keuntungan bahan silikon pada tahun 2021 telah menyebabkan ekspansi produksi, karena hambatan masuk yang tinggi dan siklus ekspansi produksi yang panjang, kesenjangan kapasitas produksi dengan wafer silikon tahun depan masih akan terlihat jelas.
Pada akhir tahun 2022, kapasitas produksi polisilikon dalam negeri akan menjadi 850.000 ton/tahun.Dengan mempertimbangkan kapasitas produksi luar negeri, dapat memenuhi permintaan terpasang 230GW.Pada akhir 2022, hanya perusahaan wafer silikon Top5 yang akan menambah sekitar 100GW kapasitas baru, dan total kapasitas wafer silikon akan mendekati 500GW.
Mempertimbangkan faktor-faktor yang tidak pasti seperti kecepatan pelepasan kapasitas, indikator kontrol konsumsi energi ganda, dan perbaikan, kapasitas produksi silikon baru akan dibatasi pada paruh pertama tahun 2022, ditumpangkan pada permintaan hilir yang kaku, dan pasokan dan permintaan yang sangat seimbang.Ketegangan pasokan di paruh kedua tahun ini akan berkurang secara efektif.
Dalam hal harga bahan silikon, paruh pertama tahun 2022 akan terus menurun, dan penurunan tersebut dapat meningkat pada paruh kedua tahun ini.Harga tahunan mungkin 150.000-200.000 yuan/ton.
Meskipun harga ini telah turun dari tahun 2021, harga ini masih sangat tinggi dalam sejarah, dan tingkat pemanfaatan kapasitas serta profitabilitas produsen terkemuka akan terus tetap tinggi.
Dirangsang oleh harga, hampir semua bahan silikon domestik terkemuka telah membatalkan rencana untuk memperluas produksi mereka.Secara umum, siklus produksi proyek bahan silikon adalah sekitar 18 bulan, laju pelepasan kapasitas produksi lambat, fleksibilitas kapasitas produksi juga kecil, dan biaya start-up dan shutdown tinggi.Setelah terminal mulai menyesuaikan, tautan bahan silikon akan jatuh ke keadaan pasif.
Pasokan bahan silikon jangka pendek terus ketat, dan kapasitas produksi akan terus dirilis dalam 2-3 tahun ke depan, dan pasokan dapat melebihi permintaan dalam jangka menengah dan panjang.
Saat ini, kapasitas produksi yang direncanakan diumumkan oleh perusahaan silikon telah melebihi 3 juta ton, yang dapat memenuhi permintaan terpasang 1.200GW.Mempertimbangkan kapasitas besar yang sedang dibangun, hari-hari baik bagi perusahaan silikon kemungkinan hanya akan terjadi pada tahun 2022.
2 Era wafer silikon dengan keuntungan tinggi telah berakhir
Pada tahun 2022, segmen wafer silikon akan merasakan buah pahit dari peningkatan kapasitas produksi yang berlebihan dan menjadi segmen yang paling kompetitif.Laba dan konsentrasi industri akan menurun, dan akan mengucapkan selamat tinggal pada era laba tinggi lima tahun.
Dirangsang oleh tujuan karbon ganda, segmen wafer silikon dengan keuntungan tinggi dan ambang rendah lebih disukai oleh modal.Keuntungan berlebih secara bertahap menghilang dengan perluasan kapasitas produksi, dan kenaikan harga bahan silikon mempercepat erosi keuntungan wafer silikon.Pada paruh kedua tahun 2022, dengan dirilisnya kapasitas produksi bahan silikon baru, perang harga kemungkinan akan terjadi di ujung wafer silikon.Pada saat itu, keuntungan akan sangat diperas, dan beberapa kapasitas produksi lini kedua dan ketiga dapat ditarik dari pasar.
Dengan panggilan balik bahan silikon hulu dan harga wafer, dan dukungan permintaan hilir yang kuat untuk kapasitas terpasang, profitabilitas sel surya dan komponen pada tahun 2022 akan diperbaiki, dan tidak perlu menderita splintering.
3 Manufaktur fotovoltaik akan membentuk lanskap kompetitif baru
Menurut kesimpulan di atas, bagian yang paling menyakitkan dari rantai industri fotovoltaik pada tahun 2022 adalah surplus parah dari wafer silikon, di antaranya adalah produsen wafer silikon khusus yang paling banyak;yang paling bahagia masih perusahaan bahan silikon, dan para pemimpinnya akan mendapat untung paling banyak.
Saat ini, kapasitas pembiayaan perusahaan fotovoltaik telah sangat ditingkatkan, tetapi kemajuan teknologi yang cepat telah menyebabkan percepatan penyusutan aset.Dalam konteks ini, integrasi vertikal adalah pedang bermata dua, terutama dalam dua hubungan di mana baterai dan bahan silikon diinvestasikan secara berlebihan.Kolaborasi adalah cara yang baik.
Dengan restrukturisasi keuntungan industri dan masuknya pemain baru, lanskap kompetitif industri fotovoltaik pada tahun 2022 juga akan memiliki variabel yang besar.
Dirangsang oleh tujuan karbon ganda, semakin banyak pendatang baru yang berinvestasi di bidang manufaktur fotovoltaik, yang membawa tantangan besar bagi perusahaan fotovoltaik tradisional dan dapat menyebabkan perubahan mendasar dalam struktur industri.
Ini adalah pertama kalinya dalam sejarah bahwa modal lintas batas telah memasuki manufaktur fotovoltaik dalam skala besar.Pendatang baru selalu memiliki keuntungan awal yang terlambat, dan pemain lama tanpa daya saing inti cenderung mudah dihilangkan oleh pendatang baru dengan kekayaan yang kaya.
4 Pembangkit listrik terdistribusi tidak lagi menjadi peran pendukung
Pembangkit listrik adalah link hilir fotovoltaik.Pada tahun 2022, struktur kapasitas terpasang pembangkit juga akan menampilkan fitur-fitur baru.
Pembangkit listrik fotovoltaik secara kasar dapat dibagi menjadi dua jenis: terpusat dan terdistribusi.Yang terakhir ini dibagi lagi menjadi penggunaan industri dan komersial dan rumah tangga.Manfaat dari stimulus kebijakan dan kebijakan subsidi 3 sen per kilowatt-jam listrik, kapasitas terpasang pengguna telah meroket;sementara kapasitas terpasang terpusat telah menyusut karena kenaikan harga, kemungkinan kapasitas terpasang terdistribusi pada tahun 2021 akan mencapai rekor tertinggi, dan proporsi total kapasitas terpasang juga akan meningkat.Sangat terpusat untuk pertama kalinya dalam sejarah.
Dari Januari hingga Oktober 2021, kapasitas terpasang terdistribusi adalah 19GW, menyumbang sekitar 65% dari total kapasitas terpasang pada periode yang sama, di mana penggunaan rumah tangga meningkat 106% tahun-ke-tahun menjadi 13,6GW, yang merupakan sumber utama kapasitas terpasang baru.
Untuk waktu yang lama, pasar fotovoltaik terdistribusi telah dikembangkan terutama oleh perusahaan swasta karena fragmentasi dan ukurannya yang kecil.Potensi kapasitas terpasang fotovoltaik terdistribusi di dalam negeri melebihi 500GW.Namun, karena kurangnya pemahaman kebijakan oleh beberapa pemerintah daerah dan perusahaan dan kurangnya perencanaan secara keseluruhan, kekacauan sering terjadi dalam operasi yang sebenarnya.Menurut statistik dari Asosiasi Industri Fotovoltaik China, skala proyek basis skala besar dengan total lebih dari 60GW telah diumumkan di China, dan skala penyebaran total pembangkit listrik fotovoltaik di 19 provinsi (wilayah dan kota) adalah sekitar 89,28 GW.
Berdasarkan hal ini, dengan melapiskan ekspektasi penurunan harga rantai industri, Asosiasi Industri Fotovoltaik China memperkirakan bahwa kapasitas fotovoltaik yang baru dipasang pada tahun 2022 akan lebih dari 75GW.
Waktu posting: Jan-06-2022